中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金

  投资目标

  本基金主要投资于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票,在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。

   投资范围

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、企、公司债、可转换债券等)、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关)。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

   投资策略

  包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略和权证投资策略。

  1、资产配置策略

  本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分析、不同行业发展趋势等分析判断,采取自上而下的分析方法,比较不同证券子市场和金融产品的收益及风险特征,动态确定基金资产在权益类和固定收益类资产的配置比例。

  2、股票投资策略

  本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票的投资比例不低于非现金基金资产的80%。

  本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于长江三角洲地区经济发展的个股选择将采用定性分析与定量分析相结合的方法,选择其中具有优势的上市公司进行投资。

  1)定性方式

  根据国务院2010年批准的《长江三角洲地区区域规划》,长江三角洲(以下简称长三角)包括上海市、江苏省和浙江省。长三角地区是中国xxx大经济区,是中央定位的中国综合实力xxx的经济中心、亚太地区重要国际门户和全球重要的先进制造业。本基金主要聚焦于注册地在长三角地区或直接受益于长三角地区经济发展的上市公司,重点关注具有上海国企、自贸区、迪士尼等概念和受益于上海四个中心建设的股票;具有浙江国企、互联网+等概念以及受益于浙江电子商务产业高速发展、浙江一带一建设和浙江经济转型的股票;受益于苏南国家自主创新示范区建设、江苏创新转型战略的实施以及江苏国资的股票。

  主要包括具有国企预期或者已开始实施方案的上海本地股、浙江及江苏板块的股票;在金融、地产、贸易和港口等方面享受上海自贸区、浙江一带一建设及苏南国家自主创新示范区建设等政策红利的个股;受迪士尼投资建设拉动以及长期受益于迪士尼正式营业后所带来的旅游、消费等机会的个股;可以分享上海建设国际航运中心、国际贸易中心、国际金融中心和全球科技创新中心所带来的历史性机遇的个股以及具有高科技、互联网+、智慧城市建设等属性且受益于江浙两省经济转型的个股。

  2)定量方式

  本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

  本基金考察的成长指标主要包括:主营收入增长率、净利润增长率。

  本基金考察的财务指标主要包括:净资产收益率、资产负债率。

  本基金考察的估值指标主要包括:市盈率、市盈率/净利增长率。

  3、债券投资策略

  (1)久期配置:基于宏观经济趋势性变化,自上而下的资产配置。

  利用宏观经济分析模型,确定宏观经济的周期变化,主要是中长期的变化趋势,由此确定利率变动的方向和趋势。根据不同大类资产在宏观经济周期的属性,即货币市场顺周期、债券市场逆周期的特点,确定债券资产配置的基本方向和特征。结合货币政策、财政政策以及债券市场资金供求分析,根据收益率模型为各种固定收益类金融工具进行风险评估,最终确定投资组合的久期配置。

  (2)期限结构配置:基于数量化模型,自上而下的资产配置。

  在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过优化资产配置模型选择预期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。

  子弹组合,即使组合的现金流尽量集中分布;

  杠铃组合,即使组合的现金流尽量呈两极分布;

  梯形组合,即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。

  (3)债券类别配置/个券选择:主要依据信用利差分析,自上而下的资产配置。

  本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类别收益品种的基本面分析,综合分析各个品种的信用利差变化。在信用利差水平较高时持有金融债、企、短期融资券、可分离可转债、资产支持证券等信用债券,在信用利差水平较低时持有国债等利率债券,从而确定整个债券组合中各类别债券投资比例。

  个券选择:基于各个投资品种具体情况,自下而上的资产配置。

  个券选择应遵循如下原则:

  相对价值原则:同等风险中收益率较高的品种,同等收益率风险较低的品种。

  流动性原则:其它条件类似,选择流动性较好的品种。

  4、资产支持证券投资策略

  本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

  5、权证投资策略

  权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加强基金风险控制,有利于基金资产增值。本基金将运用期权估值模型,根据隐含波动率、剩余期限、正股价格走势,并结合本基金的资产组合状况进行权证投资。

   收益分配原则

  1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为10次,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;

  2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;

  3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;

  4、每一基金份额享有同等分配权;

  5、法律法规或监管机关另有的,从其。

  本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。


中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金

相关推荐

拜克生物

  企业简介浙江拜克生物股份有限公司,系经浙江省人民浙政发[1999]96号文批准,由集团控股有限公司、源裕投资有限公司() 、浙江省科技风险投资公司、浙江泛美发展有限公司和浙江名策投资有限公司发起设立的股份有限公司,于1999年5月11日在浙江省工商行政管理局登记注册,注册号为《企业法人营业执照》。公司股票已于1999年11月16日在上海证券交易所挂牌交易... (继续浏览)

扬帆控股

  企业品牌及荣誉  寿尔福化学是浙江扬帆控股集团有限公司在精细化工领域的专业品牌,致力于研发、生产和销售含硫(-S-)、含巯基(-SH)芳香族精细化工产品及应用于电子化学品的光引发剂类产品,分十个大类共计500多个品种,是目前全球同类产品品种和规格最齐全的企业之一,在业界赢得了巯基王国的美誉。   产品领域  公司产品作为重要中间体广泛应用于医药、兽药、染... (继续浏览)

波导

  公司简介宁波波导股份有限公司公司以“科技兴业,人才为本”为旨,凝聚了大批有识之士,在杭州、重庆、宁波等地设立了五所研究院,拥有包括硕士、博士、博士后在内的600余人的科研队伍。波导每年把销售收入的6%用于自主研发,经过多年的发展,波导在移动通讯终端产品的开发上具备了国内一流水平。2005年,波导凭借其敏锐的市场洞察力,整合了通讯、音频、视频等尖端技术,抢... (继续浏览)

大越期货经纪

  公司简介浙江大越期货经纪有限责任公司,创立于一九九五年,是绍兴市xxx一家经中国证券监督管理委员会批准,国家工商行政管理局登记注册的专业期货经纪公司。是上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所的全权会员单位。由大越股份有限公司、西博投资有限公司共同出资组建。公司总部位于绍兴市解放北186号,地处繁华闹市,交通便利,理十分优越,场... (继续浏览)

闰土

  企业简介浙江闰土股份有限公司占地面积79余万平方米,员工3500余人,其中外籍专家2名,教授2名,高级工程师8名,中级以上技术人员90余人。公司建有国际上先进的封闭式、自动化染料生产流水线58条,年生产能力15万吨以上,其中分散染料年产10万吨,活性染料3万吨,阳离子染料6000吨,为全球大型染料生产之一。公司通过了ISO9001:2000国际质量体系认... (继续浏览)

传合网络科技

  发展历程  传合网络以自主产权、国际最前端技术为核心,涉及中国互联网广告系统交易、智能投放、动态分析等多个专业领域,旨在为客户提供全方位互联网广告解决方案。凭借全球xxx的证券交易技术、人工智能技术、计算广告学技术,传合开创性地研发出了公司旗下xxx核心产品,中国xxx互联网数字广告电子交易平台--MediaAdx,该平台推出xxx改变了中国互联网广告行... (继续浏览)

证券投资基金法律问题研究

  基本信息   作 者:文杰 著丛 书 名:民商专题研究书系出 版 社:知识产权出版社ISBN:9787513005418出版时间:2011-07-01版 次:1页 数:299装 帧:平装开 本:32开所属分类:图书 > 法律 > 经济法   内容简介  《证券投资基金法律问题研究》综合运用比较研究法、历史分析法等研究方法,对证券投资基金... (继续浏览)

东证期货

  公司简介  上海东证期货有限公司(简称“东证期货”)是东方证券股份有限公司全资子公司,注册资本达5亿元,系国内四家期货交易所的结算会员。  东证期货专注于金融期货和商品期货的研究与服务,提供权威、及时的研发产品服务和投资策略;专注于信息技术的创新,创建安全、快捷的交易通道,开发多样化、个性化的交易系统;专注于构筑全面的风险管理和客户服务平台。  东证期货... (继续浏览)

阳光

  阳光简介 浙江阳光集团股份有限公司现有员工4000余人,各类专业技术人才1250多人,总资产30亿元。其主要产品及生产规模为:公司产品年产一体化电子灯3亿只、紧凑型稀土节能荧光灯管3.5亿支、T5直管大功率节能荧光灯及配套灯具1200万套、T5灯管2000万支,户外灯及LED配套灯具20万套,被认为是我国照明电器行业的排头兵、国内主要的节能灯生产和... (继续浏览)

股票投资的24个关键财务指标

  中国宇航出版社出版,是介绍股市投资方法的一本书。    百度名片  《股票投资的24个关键财务指标》 由中国宇航出版社出版,是介绍股市投资方法的一本书。该书以公司财务报表为基础,详细介绍了与股票投资紧密相关的24个关键财务指标的市场意义、计算和使用的方法,并根据指标的特点提出个指标的适用范围和注意事项。随着股市市场的不断完善,价值投资将成为我国股市... (继续浏览)

吴劲松

  基本信息吴劲松,男,大学本科学历,中国证监会注册证券分析师,现任宁波海顺投资顾问有限公司高级分析师。从业十五年,有很强的盘面感觉和技术分析经验,自己研究并开发了分析软件和分析工具,特别擅长捕捉阶段牛股,非常适合短中期波段操作。   相关详情94年在浙江卫视《今日证券》、杭州人民、浙江人民、浙江经济生活频道、浙江股市在线、杭州《财富大赢家》、《杭州日报》等... (继续浏览)

贝壳财富

  贝壳财富(beikbank)成立于2014年2月,隶属于浙江贝壳财富投资管理有限公司,是一家以互联网为载体,金融为本质的创新型互联网理财网站。平台为为中产阶级和其他大众提供金融资产证券化产品 。   贝壳财富简介贝壳财富由浙江元上资产管理有限公司牵头设立。管理团队均来自银行、信托、保险、证券及IT界的精英,创始人团队中多名来自银行资深高管。高素质的管理层... (继续浏览)

善时医疗器械

  公司简介的销售,同时拥有博士生导师2名、博士十余名、本科生数十名,涵盖材料学、高医学、中药学、临床医生物工程等多领域的研发团队。企业视研发技术为企业的生命之源,拥有自己极强开发能力的研发团队。与中国药科大学、淅江大学的数家科研机构建立了院、所、企科研开发合作关系,并聘请美籍贯何孔源博士为本公司研发顾问。   主营产品 双腔胃管双腔胃管(Dual-Cavi... (继续浏览)

方正电机

  基本信息  证券简称:方正电机公司名称:浙江方正电机股份有限公司  公司英文名称:ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO., LTD.  注册资本:7715万元  法人代表:张敏  总经理:钱进  成立日期:2001-12-20   公司简介  浙江方正电机股份有限公司是一家致力于研制开发、生产、销售微型特种电机的省级高新技术企业。公司于20... (继续浏览)

六项

  背景  六项指的是浙江省委为了贯彻落实中央关于改进工作作风、密切联系群众八项。   具体内容1、严禁用搞相互走访、送礼、宴请等拜年活动。各地各部门要大力精简各种茶话会、联欢会,严格控制年终评比达标表彰活动,单位之间不搞节日慰问活动,未经批准不得举办各类节日庆典活动。上下级之间、部门之间、单位之间、单位内部一律不准用送礼、宴请。各地都不准到省、市机... (继续浏览)

证券交易入门:普通高校通识教育丛书

  基本信息   出版时间:2005-7-1  版次:1字数:286000证券交易入门印刷时间:2005-11-1  纸张:胶版纸    内容简介  关于股票交易价格走势的分析,有两个简单的问题,回答这两个问题,要从最普通最简单的方面考虑:  1.人们为什么会卖出股票?答:因为赚了钱。   2.人们为什么会买进股票?答:因为想赚钱。  交易... (继续浏览)

滨江

  基本信息 滨公司名称 杭州滨江房产集团股份有限公司  英文名称 HANGZHOU BINJIANG REAL ESTATE GROUP CO., LTD.  注册地址 浙江省杭州市庆春东38号  办公地址 浙江省杭州市庆春东38号 法人代表 戚金兴总经理 朱慧明工商登记 33000000027853 注册资本(万元) 135200.0000 ... (继续浏览)

东晶电子

  基本信息东晶电子致力于研发、设计、生产、销售各种新型SMD石英晶体谐振器和振荡器,为全球通信、资讯、网络、汽车电子和家用电器提供优质电子元器件的专业制造商,技术水平国内xxx,主导产品SMD石英晶体谐振器的生产规模、产品档次、设备自动化程度位列国内同行业首位,综合排名列国内压电晶体电子元器件企业前三强。公司ECEC品牌在国际市场享有声誉,产品销往欧、美、... (继续浏览)

透视:场化与

  图书信息  出版社: 中央党校出版社; 第1版 (2007年12月1日)  平装: 366页  正文语种: 简体中文   开本: 16  ISBN: 9787503537875  条形码: 9787503537875   尺寸: 23.6 x 16.8 x 2.8 cm  重量: 599 g   作者简介  陈国平,1951年出生于浙... (继续浏览)

海越

  基本简介 浙江海越股份有限公司公司标志海越股份长期投资浙江、建设浙江的经营方针,积极介入浙江基础设施建设,是浙江省xxx家投资公四自工程的企业。目前海越股份已发展为以投资经营交通、能源等基础产业为主营业务,并从事国内外贸易的规模化现代综合性企业。公司地处浙江诸暨市,主营交通、水利及其他基础设施的投资开发、经营;石油及液化气制品的销售。公司及下属控股... (继续浏览)