甘化[000576]

　　要点一:

　　要点二:经营范围 经营本企业和本企业企业自产产品及相关技术的出口业务;经营本企业和本企业企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家限定公司经营或进出口的商品除外;不单列贸易方式);对外经济技术合作业务。生产、销售:食糖、纸浆、纸、酵母、酒精、建筑材料、生化医药产品(由属下企业凭许可证生产经营)、化工产品、金属材料(不含金，银)。电机及化工机械的制造加工;仪器仪表试验及修理;技术开发。规模xxx的一档轻工企业和国家二级企业。公司在甘蔗汽油项目更是占据着得天独厚的资源优势。乙醇由甘蔗、玉米等糖性作物发酵而成，其中以甘蔗成本最低，是制造燃料乙醇的最佳原料。牌白砂糖先后荣获国优银质和首批广东省名牌产品称号。

　　要点三:控股股东拟变更为德力西+光电产业意向1 2011年2月9日公司收到江门资管局通知，确定德力西集团为该局持有公司6400万股国有股份协议转让的受让方，转让价格为每股6.59元。转让完成后，江门资管局将不再持有公司股份，德力西集团将成为公司xxx大股东。2011年2月，拟向德力西定增1.2亿股，发行价格6.78元/股。募资用于LED外延片生产项目(6亿元)，酵母生物工程技改扩建项目(1.9亿元)。本次非公开发行完成后，德力西集团将持有公司合计18400万股股票，占发行后总股本的41.55%。(2011年6月，德力西集团与江门高新区签订了总投资38亿元的LED外延片，芯片项目的意向性投资协议书)

　　要点四:控股股东拟变更为德力西+光电产业意向2 LED外延片生产项目拟投资20台LED外延片生产设备，项目总投资为7亿元，其中，计划使用募资6亿元，自筹资金1亿元，项目建设期为1.5年。根据当前市场和行业平均水平，项目达产后可实现年销售收入9.6亿元，净利润元，静态投资回收期为6.33年，年内部收益率为17.35%。酵母生物工程技改扩建项目拟投资将酵母粉产能扩大到10000吨/年，新建5000吨/年酵母抽提物生产线和新建500万盒营养食品生产线，项目建设期为1.5年，计划使用募集资金投资1.9亿元，自筹资金投资5200万元。项目达产后，可年实现销售收入3.3亿元，年净利润3940万元，静态投资回收期为7.01年，年内部收益率为15.22%。

　　要点五:控股股东拟变更为德力西+光电产业意向3 德力西集团为浙江知名民企，公开资料显示，德力西集团注册资本10亿元，主要产业包括电气制造，LED光电，能源矿业，PE投资，综合物流等。07年德力西与世界巨头施耐德合资设立德力西电气。主要下属企业有:温州，上海，杭州三地的德力西电气制造，鑫际矿业集团，上海龙德芯光电，德力西新疆投资集团，德信丰益资本管理中心(有限合伙)，德力西集团再生资源物流，南充，南阳德美奥翔置业有限公司等。德力西08-2010年归属于母公司股东的净利润分别为31179.81万元，26777.48万元，49049.15万元。

　　要点六:控股股东拟变更为德力西+光电产业意向4 ST甘化国有股受让完成后的未来5年内，ST甘化或德力西在江门市投资不少于60台MOCVD设备，投资总额不少于15亿元，若ST甘化投资不足15亿元，由德力西补足投资额。由ST甘化直接投资的前100台MOCVD设备必须落户江门市。德力西在ST甘化国有股受让完成后的二年内(以监管部门的要求为准)，择机将德力西及其实际控制人投资建设的LED外延片业务及相关资产整合进入ST甘化或转让给第三方(德力西于09年以参股方式(持股比例20%)投资了上海博恩世通光电股份有限公司，该司专业从事外延片，芯片的生产。)。德力西同意在ST甘化国有股转让完成后，募集资金到位前借款叁亿元给ST甘化，用于LED项目投资。

　　要点七:拟非公开发行 本次非公开发行股票数量为不超过12000万股，初步确定发行价格6.78元/股(以后会根据情况调整)。预计募集资金预计约为81000万。公司拟将实际募集资金净额用于以下项目:1)LED外延片生产项目投资60000万元，2)酵母生物工程技改扩建项目投资19000万元。

　　要点八:定向增发 2013年5月，德力西集团有限公司以6.78元/股的价格认购本公司1.2亿股，认购金额为8.13亿元。扣除发行费用后，实际募集资金净额为7.94亿元，资金将全部用于募集资金投资项目的建设经营。

　　要点九:政策扶持1 市资管局已于2011年3月12日与德力西集团签署相关补充协议书。为支持ST甘化在江门市做大做强LED产业，江门市给予ST甘化的赠予性财政补贴不低于关于加快建设广东省战略性新兴产业(江门绿色能源)暂行优惠办法的最高补贴金额标准，2011年财政补贴在ST甘化支付MOCVD设备首付款(或定金)后10个工作日内拨付40%，设备到厂验收合格后10个工作日内拨付30%，设备正式投产并实现销售后10个工作日内拨付30%。2012年财政补贴的拨付进度根据LED投资进展情况再行商定，江门市自2011年开始每年年终给予ST甘化扶持资金壹仟万元，连续扶持5年，根据江门市政策，在其他相关的土地，房产，税务，财政扶持等方面给予ST甘化最优惠政策的支持。(暂行办法的最高补贴金额标准，即对一次性购置LED外延片生产用全新MOVCD设备5台以上(含5台)的新增或扩建投资项目给予资金补贴，红黄光MOVCD38片机及以上补贴资金800万元/台，蓝绿光MOVCD31片机至44片机补贴资金1000万元/台，蓝绿光MOVCD45片机至55片机补贴1100万元/台，蓝绿光MOVCD机及以上补贴1200万元/台。)

　　要点十:扶持2 为鼓励ST甘化在江门市投资发展LED产业及重组后ST甘化解决职工就业和安排富余人员再培训后就业，江门市资产管理局承诺给予ST甘化以下扶持资金:在ST甘化转让国有股过户完成后20个工作日内给予ST甘化扶持资金6000万元，ST甘化国有股转让完成后ST甘化以董事会决议方式认可与职工签署的全部劳动合同后20个工作日内，给予ST甘化扶持资金6000万元，ST甘化在江门投资的60台MOCVD设备均验收合格后20个工作日内，给予ST甘化扶持资金，金额与ST甘化欠江门市资产管理局借款的余额相等。

　　要点十一:扶持3 江门市在协议签署后一年内将ST甘化位于本部厂区的全部土地纳入三旧范围，按城市规划土地变性为商住用地，三年内完成该地块的出让。在该土地出让后，按关政策给予ST甘化补偿。门资管局或其相关方在收到土地出让收入后20个工作日内支付给ST甘化。上述三旧补偿不因国家或地方政策的变化而降低或取消。德力西在ST甘化国有股转让完成后，配合做好该地块的拆迁，交付等相关事宜，在合理的时间内交付土地。

　　要点十二:三旧 2011年3月披露，经查对由市规委会及市三旧工作领导小组批准的江门市三旧规划总图，公司本部861.6亩工业用地(广东省江门市甘化56号，广东省江门市甘化62号)被纳入江门市三旧范围，目前尚无明确的三旧时间计划表。按《江门市区三旧实施意见(试行)》文中第六条三旧项目的拆迁补偿和安置第二款的，公司可选择以下两种补偿方式:方式一:先对厂区上盖补偿，厂区土地的补偿在土地出让后按(土地成交总额×厂区的土地面积/范围面积-上盖补偿)×40%计算支付，方式二:上盖和土地均暂不补偿，土地出让后，按土地成交总额×厂区的土地面积/范围面积×60%计算支付。

　　要点十三:设立合资子公司-林浆纸一体化生产项目 2011年12月，公司将与赤壁晨鸣纸业有限公司在湖北省赤壁市共同投资设立湖北德力纸业有限公司，建设林浆纸一体化生产项目。德力纸业注册资本为人民币1亿元，其中公司拟以自有资金出资人民币7000万元，占总股本的70%，赤壁晨鸣拟以现金出资人民币3000万元，占总股本的30%。由于合作双方都有多年的制浆造纸生产经验，通过合资设立德力纸业，可整合双方的人员、技术、品牌等优势，大力发展林浆纸一体化产业，延续公司在本部停产后浆纸产业的进一步发展。

要点十四:股东回报规划 2012年6月，公司制定未来三年(2012-2014)分红回报规划。未来三年内，公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司董事会还可以根据公司的资金状况提议进行中期现金分配。在2012-2014年，公司若实现盈利，且弥补以前年度亏损和依法提取公积金、盈余公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司将采取现金方式分配股利。此三个连续年度内公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十，具体每个年度的现金分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。若公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在确保足额现金股利分配的前提下，提议公司进行股票股利分配。