使用途径
抵押贷款的发放者将其贷款资产出售给抵押机构或私人投资银行，再由其进行包装重组，以证券发行的方式将债权进一步出售给其他投资者。这里所说的证券是指债权性而非权益性证券，它的基本特征是由抵押贷款资产所产生的现金流来支持对其的支付，因此被称为抵押担券。证券销售出去以后，证券的持有者便成为了住房抵押贷款的债权人，并经由抵押担券的服务者取得对其的支付。
理想模型
MBS(Mort-gage-BackedSecurity住房抵押贷款支持证券)的理想模型。起源于华尔街的这个金融产品，旨在增强房贷资产的流动性以增加金融机构对个人住房贷款投放能力，或许将改变未来中国住房市场的生态。
RMBS(个人住房按揭贷款资产证券化)，是指银行选定部分个人住房按揭贷款设立资产包，将资产包中的每一笔贷款及其附属权益转让给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式发行受益证券，并以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益。
发展状况
住房抵押贷款证券化是20世纪70年代以来最重要的金融创新之一，已成为美国、等发达国家构筑房地产金融二级市场的主要途径。
20世纪80年代以后，住房抵押贷款证券化在马来西亚、等新兴经济地区也逐步兴起。随着中国经济的持续快速发展和住房制度的深入，房地产业相关金融服务的需求增长迅速，已经具备了进行住房抵押贷款证券化的市场条件。
2005年4月22日，中国国家相关部门公布了《信贷资产证券化试点管理办法》，中国住房抵押贷款证券化步入了试点推广阶段。
2014年9月30日，央行、银监会联合出台《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》，放松了对与自住需求密切相关的房贷政策，并鼓励银行通过发行MBS和期限较长的专项金融债券等筹集资金以增加贷款投放。
2014年10月9日浦发银行发布报告称，MBS未来或成为中国央行定向刺激的渠道。可能的运作模式是由国家开发银行来购买市场发行的MBS债券，并以此为抵押品，向央行申请PSL(抵押补充贷款)实现融资。如果能金融机构自营，做成理财产品，这个前景还是相当大的，但关键看政策的支持力度。上述人士说，从负债规模和负债端久期、风险偏好来看，保险类资金、银行可能是比较合适的买家。
评价
南方基金固定收益部负责人表示:收益肯定要高于短融低于信贷，但流动性很差。
中国国有大行人士说表示:虽然个贷业务风险相对较小，但在银行头寸紧缩的下，商业银行对这项利润有限、期限过长的业务并不感冒。
中信证券一位知情人士称:各大银行都在稳步推进资产支持证券业务的发展。MBS主要在银行间发行，到2015年应该会呈现较大的效果，此后随着利率市场化推进、投资者趋于多元化，有望增大整体市场规模。
