矿业[601969]

　　要点一:所属板块 基金重仓板块，上证380板块，沪股通板块，证金持股板块，海南板块，钢铁行业板块，HS300_板块，次新股板块。

　　要点二:经营范围 黑色、有色及非金属矿石采选，钢铁产品，橡胶制品，旅馆业，机械设备、配件制造、加工、维修，有色金属冶炼，汽车运输、汽车维修、机动车检测，房产出租，技术咨询服务，建筑材料、化工产品(品除外)、水质净化制品、氧气、医用氧气的销售，电力生产销售，进出口业务，劳保用品，五金交电，电力，压力管道，通讯设施工程安装及维修，电气试验等(以上项目涉及专项许可的行业凭证经营)

　　要点三:主营业务-铁矿石采选和销售 本公司主营业务为铁矿石采选和销售，主要产品为铁矿石产品，具体包括:块矿、粉矿和铁精粉。由于具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，本公司生产的铁矿石产品成为合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。此外，矿区还赋存钴、铜矿等矿产资源。本公司自成立以来，主营业务未发生重大变化。

　　要点四:定向增发-募资14亿元 延伸公司产业链 2015年5月21日公告，公司拟不低于15.9元/股非公开发行不超过8805万股，募集资金总额不超过14亿元，扣除发行费用后，8亿元将用于海南石碌铁矿地采及相关配套工程项目、4亿元用于资源类大商品供应链综合服务项目、2亿元用于补充流动资金。

　　要点五:行业背景 世界铁矿资源主要集中在巴西、、俄罗斯、印度、中国。上述五个国家铁矿石储量约占全球储量的70%。中国是全球xxx的钢铁生产国，也是全球xxx的用钢国。受铁矿石需求国和供应国区域不平衡的影响，铁矿石供需的匹配主要依靠铁矿石的国际贸易。钢铁行业是铁矿石的主要消耗领域，钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等因素影响，建筑、机械、汽车、交通、石油化工等钢铁下业的发展以及周期性变化都将对本行业的市场需求状况产生不同程度的影响。

　　要点六:铁矿石资源赋存优势 公司拥有的石碌铁多金属矿区，以富铁矿石储量大、品位高而著称。根据海南省资源调查院编制的《海南省昌江黎族自治县石碌矿区铁钴铜矿资源储量核实报告》(已经国土资源部国土资储备字[2013]66 号备案)，石碌铁矿累计探明铁矿石总储量为 4.46 亿吨。本公司矿区还赋存铜、钴矿等矿产资源。截至2011年 12 月 31日，公司钴矿保有储量 465.79 万吨，金属量 1.10 万吨，平均品位为 0.237%，在中国处于xxx地位;铜矿保有储量 500.06 万吨，金属量 5.41 万吨，平均品位 1.081%。

　　要点七:铁矿石品位优势 国内铁矿石原矿品位普遍较低，绝大多数矿山企业的铁矿石需通过选矿工艺生产铁精粉产品，以提高产品品位，才能作为钢铁公司的炉料。本公司拥有的石碌铁多金属矿区是国内优质富铁矿床，铁矿石储量大、品位高，能够生产块矿直接用于生铁冶炼。根据国土资源部国土资储备字[2013]66 号备案证明，截至 2011年 12月 31 日，本公司保有铁矿石平均品位达 46.60%，具有显著品位优势。

　　要点八:募资投向-新建选矿厂项目 为扩大贫矿处理能力，提高铁精粉产品产能和产量，公司基于现有矿山条件和开采状况筹划了新建选矿厂项目，本项目系新建选矿厂一期工程。项目达产后，每年将新增贫矿处理能力 200万吨，年产品位≥63%的铁精粉 80万吨。 本项目概算总投资 49,738.93 万元，预计本次募投项目实现年均收入47,314.00 万元，年均利润 8,546.00 万元，项目财务内部收益率 23.57%，投资回收期 5.26年(税后)。

　　要点九:募资投向-新建选矿厂二期扩建项目 为进一步扩大产能，本项目系在新建选矿厂项目基础上筹划的二期扩建项目。项目达产后，年选贫矿 200万吨，年产品位≥63%的铁精粉 80万吨。 本项目概算总投资 47,941.26 万元，本项目建设期 1.5年，本次募投项目实现年均收入 46,738.00 万元，实现年均利润 10,160.00 万元，项目财务内部收益率为 26.77%，投资回收期 4.75年(税后)。

　　要点十:募资投向-石碌矿区铁多金属矿整装勘查项目 本项目为在公司拥有的采矿权部分区域和探矿权范围内进一步进行整装勘查，以期达到提升资源储量控制程度及增加资源储量。本项目概算总投资 30,178.59 万元，本项目预计实施时间 4年。本项目实施完成后，预期全矿区可提升铁矿石储量级别(122b)16,000万吨，新增铁矿石储量(122b+333)8,000 万吨;提升钴金属储量级别(122b)330 吨、铜金属量(122b)2,000 吨;新增钴金属储量 1,850 吨、铜金属量 9,000 吨、金金属量 5,000 千克。

　　要点十一:募资投向-铁、钴、铜工程技术研究中心 本项目系结合本公司发展需要，为解决矿山地下开采技术、贫铁矿石选矿、钴铜矿采选冶炼等可能面临的技术问题，建设一个集铁钴铜采矿、选矿和钴铜冶炼为一体的技术研究中心。本项目概算总投资10,000.00 万元，本项目建设期 2年，该项目建设利用公司现有的专业技术人才、组织管理系统和矿山资源等优势，通过建设采、选、冶全面的技术研究中心，将进一步提高公司铁钴铜矿石的采选技术水平，提高铁矿石产品产率和品位，提升钴铜产品冶炼水平，为公司带来经济效益，增强公司的市场竞争力。

　　要点十二:募资投向-补充流动资金 公司拟将本次募集资金中的40,000 万元用于补充流动资金。考虑到公司业务的持续发展、工程建设的持续资金投入和公司对外投资的不断开展，公司流动资金需求主要来自如下方面:1、满足业务持续发展的流动资金需求。2、地下开采工程投资建设的资金需求。3、支付收购海钢集团贫矿的尾款需求。4、资源勘探和外延式扩张的资金需求。

　　要点十三:稳定股价预案 本公司上市后三年内，如公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产情形时，公司将采取以下一种或多种措施稳定公司股价:(1)公司回购公司股票;(2)公司控股股东增持公司股票;(3)公司董事(不含董事及不在公司领薪的董事)、高级管理人员增持公司股票;(4)其他证券监管部门认可的方式。公司董事会将在启动条件发生之日起的十个工作日内制订或要求公司控股股东提出稳定公司股价具体方案。

　　要点十四:自愿锁定股份 本公司控股股东及一致行动人上海复星高科技(集团)有限公司、上海复星产业投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份;本公司股东海南海钢集团有限公司承诺:自本公司股票上市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

　　要点十五:股利分配 股利分配原则:公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理的、稳定的投资回报并兼顾公司的长远和可持续发展。利润的分配形式:公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配股利;公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红比例:在符合《公司法》等法律法规的利润分配条件时，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 30%。