华商基金管理

　　公司简介

华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，注册地为市，注册资本1亿元人民币。华商基金管理有限公司的股东分别为华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济南钢铁集团总公司。公司的经营范围包括发起设立和管理基金。

　　华商基金管理有限公司是一家经中国证监会批准设立、为客户提供专业理财服务的资产管理机构。华商基金以“诚为本，智慧创造财富”为公司发展，“以人为本”的发展战略，坚守“基金份额持有人利益至上”的价值准则，努力把华商基金打造成为广大投资者信赖的基金品牌。

　　华商基金旗下管理的产品覆盖了多种基金类型，均取得了较好的投资业绩。公司资产管理规模大幅增长，市场影响力迅速提升，综合实力快速提高，在投资研究、市场开拓、客户服务等方面表现出良好的发展势头，得到了越来越广泛的关注和认同。

　　 发展

华商基金以“诚为本，智慧创造财富”为公司发展，“以人为本”的发展战略，高度重视员工职业生涯的发展与规划，注重长期开展各类培训，不断提高员工的专业技能和公司的凝聚力，建立了一支专业、团结、高效的工作团队。目前，华商基金管理的基金产品，覆盖了多种基金类型，资产管理规模过百亿。

　　 旗下基金

　　华商xxx企业混合型证券投资基金

　　 股东介绍

　　华龙证券有限责任公司

　　华龙证券有限责任公司是由人民组织筹建,经中国证券监督管理委员会批准,通过合并重组省内四家信托投资公司的证券业务和证券资产并增资扩股而组建的具有综合类业务经营资格的证券经营机构。2006年度，公司成功完成了增资扩股，注册资本15.53亿元。华龙证券有限责任公司拥有一支高素质的投行团队，在、上海、分别设有投行总部,并在、、上海、深圳等地设有22家证券营业部和证券服务部,初步构成了辐射全国的业务经营网络。

　　中国华电集团财务有限公司

　　中国华电集团财务有限公司是经中国银行业监督管理委员会银监复[2004]7号文批准，根据《企业集团财务公司管理办法》在原北方有色金属工业财务公司基础上重组设立的财务公司，总部设在，注册资本50亿元。代表人、总经理为王曦，公司经营范围：对单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对单位提供；办理单位之间的委托贷款及委托投资；对单位办理票据承兑与贴现；办理单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收单位的存款；对单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；承销单位的企券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁；中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

　　济钢集团有限公司

　　济钢集团有限公司创建于1958年，是著名的大型国有企业，职工3.8万人。资产总额422亿元。产品以中板、中厚板、热轧薄板、冷轧薄板为主。2007年生产钢1212万吨、钢材1147万吨；实现销售收入509.7亿元、利税60.9亿元、利润30.1亿元；出口创汇8.1亿美元，进出口贸易总额17.2亿美元。济南钢铁股份有限公司是济钢集团有限公司控股的上市公司，济钢股份公司进入了全国上市公司最佳运营绩效50强，获2005年度xxx价值上市公司最佳投资回报。

　　 投研团队

　　公司聚集了国内一批高素质、有经验的投资理财专家，建立了一支团结协作、严谨高效的管理团队。目前，公司投研团队平均证券从业经历达8年以上，其中近半数拥有博士学历，理论基础扎实，投资经验丰富。

　　华商基金投研团队有：

　　

孙建波：投资管理部总经理，华商盛世成长基金基金经理，华商策略精选基金基金经理

　　经济学硕士，十三年证券从业经历。1998年7月至2000年3月，就职于中国人保信托投资公司证券总部，任业务经理；2000年4月至2005年10月，就职于中国银河证券有限责任公司资产管理总部，任高级经理；2005年10月至2009年1月，就职于中信基金管理有限责任公司，历任策略分析师、投委会、中信红利基金基金经理；2009年1月至2009年8月，就职于华夏基金管理有限公司，任策略分析师；2009年8月加入华商基金管理有限公司。

　　梁永强：量化投资部总经理，华商盛世成长基金基金经理，华商动态阿尔法基金基金经理

　　经济学博士，九年证券从业经历。2002年7月至2004年7月，就职于华龙证券有限公司投资银行部，历任研究员、高级研究员；2004年7月加入华商基金管理有限公司筹备组，曾任华商xxx企业混合型基金基金经理助理。

　　田明圣：研究发展部总经理，华商xxx企业基金基金经理

　　经济学博士，六年证券从业经历。2005年1月至2006年1月，就职于中石油财务公司，从事金融与会计研究；2006年1月至2006年5月，就职于华商基金管理有限公司，从事产品设计和研究；2006年6月至2007年7月，就职于西南证券投资银行部，从事研究工作；2007年7月加入华商基金管理有限公司。

　　毛水荣：华商收益增强基金基金经理，华商稳健双利基金基金经理

　　经济学硕士，八年证券从业经历。2003年8月至2005年10月，就职于上海博弘投资管理有限公司，任债券研究员；2005年11月至2007年5月，就职于平安资产管理公司，历任债券投资经理助理、投资经理；2007年5月加入华商基金管理有限公司，曾任华商xxx企业混合型证券投资基金基金经理助理。

　　胡宇权：华商产业升级基金基金经理

　　

经济学硕士，十三年证券从业经历。1998年7月至2003年5月，就职于国泰君安证券股份有限公司，任收购兼并部业务董事；2003年5月至2004年6月，就职于和君创业投资有限公司，任投资银行部副总经理；2004年6月至2006年4月，就职于东海证券有限责任公司，任研发中心高级研究员；2006年4月加入华商基金管理有限公司，从事行业研究工作；曾任华商xxx企业混合型证券投资基金基金经理助理。

　　张永志：华商稳健双利基金基金经理，华商稳定增利基金基金经理

　　

经济学硕士，五年证券从业经历。1999年9月至2003年7月，就职于工商银行青岛市市北一支行，历任科员、科长；2006年1月至2007年5月，就职于海通证券，任债券部交易员；2007年5月加入华商基金管理有限公司，历任交易员、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理。

　　申艳丽：华商xxx企业基金基金经理

　　

经济学硕士，十三年证券从业经历。1995年7月至1998年5月，就职于中汇外汇咨询公司，任分析员；1998年5月至2003年8月，就职于博时基金管理有限公司，任研究员；2003年8月至2005年3月，就职于泰康人寿保险股份有限公司资产管理中心，任投资经理；2005年4月至2006年4月，就职于中安盛投资咨询公司，任战略咨询部经理；2006年5月加入华商基金管理有限公司,历任行业、宏观策略研究员。

　　刘宏：华商价值精选基金基金经理

　　管理学硕士，特许金融分析师（CFA）。曾任中国移动通信集团公司项目经理、云南国际信托公司资产管理总部高级分析师。2008年4月，加入华商基金管理有限公司，历任行业研究员、华商动态阿尔法混合型基金经理助理。

　　 投资策略

　　公司基金在资产配置中采用自上而下的策略，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。

　　在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的40％－95％，债券为0％－55％，并保持不低于基金资产净值5％的现金或到期日在一年以内的债券。本基金不低于80％的非现金股票基金资产投资于具有行业xxx地位的上市公司。

　　 董事长致辞

华商基金董事长 李晓安

　　当前中国证券市场正处在一个长期向好的发展阶段。中国经济的高速发展，股权分置的成功实施，上市公司治理结构的日趋完善，投资者风险意识的加深和投资的完善，都为未来证券市场的持续、健康发展夯实基础，对作为证券市场重要投资工具的基金来说，未来将存在巨大发展空间。

　　作为基金行业后起之秀的华商基金，将秉承中华民族勤奋、诚信的优秀传统，运用现代金融的先进科学方法，努力为投资者创造更多财富；将重视和加强风险控制工作，诚实守信，勤勉尽责，职业，规避投资风险，切实投资者利益。

　　华商基金将依托公司完善的治理结构，重视公司的长期健康发展，努力使华商基金成为广大投资者信赖的基金品牌。

　　让我们满怀豪情地共同致力于中国基金业的健康发展，充分分享中国经济成长带来的丰硕！

　　华商基金董事长 李晓安

　　 投研流程

华商基金投研流程与投资风险控制流程

　　华商基金投资管理基本原则:

　　（1）规范、稳健的基金投资管理原则，xxx限度地基金持有人利益；

　　（2）基金投资实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，以组合投资作为投资管理的基本方法；

　　（3）基金投资管理把风险管理放在xxx位。

　　在此基本原则指导下，投资管理部根据产品的特点，以研究发展部研究和外部研究为依据，结合市场情况进行股票、债券和现金资产配置。

　　

华商基金研究发展部负责投资策略、宏观经济、行业、公司和个股研究，在投资管理过程中，为资产配置、投资组合构建等提供投资决策依据。

　　 风险控制

基金管理的风险控制

　　华商基金管理有限公司高度重视公司运行和基金管理的风险控制，把风险控制作为公司可持续发展的基石。经过不断摸索、学习和实践，华商基金管理有限公司逐步建立起了适合公司有序运行和基金有效管理的风险控制体系。

　　（一）公司运行的风险控制

　　包括组织体系和制度体系两个方面。整体看来，两大体系严谨齐备，相得益彰，能够切实发挥风险控制的作用。

　　1．组织体系

　　组织体系分为三个层次：

　　xxx层次，在董事会层面设立合规控制委员会和督察长。合规控制委员会包含董事和非董事。主要职能为：制定公司的风险控制政策和目标；定期和不定期地对公司的规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等进行的合规性行审查，出具审查意见，董事会，并督促整改；审议投资决策委员会和督察长的文件；审议基金投资、关联交易、业务合作等风险预测报告等。督察长配合合规控制委员会的执行，对董事会负责，按照中国证监会的和合规控制委员会的授权进行工作。

　　

第二层次，在公司经营层面设立风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险；投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略，对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险，提高基金资产的安全性的目的；监察稽核部于公司各业务部门和各分支机构，定期和不定期的对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。

　　第三层次，公司各部门对自身业务工作中的风险进行的检查和控制。各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。

　　2．制度体系

　　华商基金公司建立了四个层次的制度体系。xxx层次是公司章程，是公司经营管理遵循的最高文件。第二层次是内部控制大纲，是公司制定各项基本管理制度的基础和依据。第三层次是公司基本管理制度，是公司日常运作的有针对性并较为具体的行为要求与规范。第四层次是各部门内部管理制度，是公司各部门根据业务的需要制定的各种规章及实施细则等。

　　（二）基金管理的风险控制

　　华商基金管理有限公司对基金产品的投资流程进行严格控制，将投资流程进行详细分解，建立了完善的授权机制、反馈机制、监察机制，把基金投资流程的审慎性和高效性有机结合起来。

　　华商基金管理有限公司对基金管理进行周密的全程风险控制，包括事前监测、事中和事后监察。把风险控制纳入投资的整个过程之中。

　　 大事记

　　1 2005年12月20日 华商基金管理有限公司成立

　　2 2007年4月6日 华商基金公司旗下的xxx只产品华商xxx企业基金获中国证监会 证监许可[2007]98号文批准募集

　　3 2007年5月15日 华商xxx企业基金成立

　　4 2008年5月16日 华商基金公司旗下的第二只产品华商盛世成长基金获中国证监会

　　5 2008年9月23日 华商盛世成长基金成立

　　6 2008年10月31日 华商基金公司旗下的第三只产品华商收益增强基金获中国证监会

　　7 2009年1月23日 华商收益增强基金成立

　　8 2009年9月4日 华商基金公司旗下的第四只产品华商动态阿尔法基金获中国证监

　　9 2009年11月24日 华商动态阿尔法基金成立

　　10 2010年4月7日 华商基金公司旗下的第五只产品华商产业升级基金获中国证监会

　　11 2010年5月4日 华商基金公司旗下的第六只产品华商稳健双利基金获中国证监会

　　12 2010年6月18日 华商产业升级基金成立

　　13 2010年8月9日 华商稳健双利基金成立

　　14 2010年10月15日 华商基金公司旗下的第七只产品华商策略精选基金获中国证监会

　　15 2010年11月9日 华商策略精选基金成立

　　16 2011年1月6日华商基金公司旗下的第八只产品华商稳定增利基金获中国证监会

　　17 2011年3月15日 华商稳定增利基金成立

　　18 2011年3月23日 华商基金公司旗下的第九只产品华商价值精选基金获中国证监会

　　192011年5月31日华商价值精选基金成立

　　 公司荣誉

　　2010年基金品牌建设进步 全景基金品牌研究中心主办

　　2010年度最佳表现基金公司 21世纪赢基金 （21世纪经济报道主办）

　　2011年5月 华商盛世成长基金荣获2010年中国基金产品 年度业绩最佳股票型基金 中国基金“民富” （民网主办）华商动态阿尔法基金

　　2010年中国基金产品年度业绩最佳混合型基金

　　

2011年4月 金牛基金管理公司 2010中国基金业金牛（中国证券报主办） 华商盛世成长基金2010年度股票型金牛基金 华商xxx企业基金2010年度混合型金牛基金

　　2011年4月 金基金•股票投资回报公司 第八届中国“金基金”（上海证券报主办） 华商盛世成长基金2010年度一年期金基金•主 动型股票基金

　　2011年3月 2010年度十大明星基金公司 2010年度中国基金业明星基金（证券时报主办）华商盛世成长基金荣获“2010年度股票型明星 基金”

　　2010年xxx势投资者信赖公司 2010年华夏时报金蝉 （华夏时报主办）

　　2011年1月

　　2010年xxx成长性基金公司 2010和讯财经风云榜 （和讯网主办） 华商盛世成长基金经理孙建波荣获“最佳基金经

　　理”

　　2010年12月华商盛世成长股基优秀业绩基金 2010年“大众证券杯”优秀基金 （大众证券报主办）

　　2010年12月

　　2010年xxx影响力基金新产品 2010搜狐金融理财网络盛典 （搜狐网主办）

　　2010年12月 年度基金理财品牌

　　2010xxx财经金融价值榜 （xxx财经日报主办）

　　2010最佳营销创新基金公司

　　2010最受尊敬基金公司评选（理财周报主办）华商盛世成长基金经理孙建波荣获“2010年度 基金行业新锐人物”

　　2009年度式股票型基金最佳表现

　　2009年“中国赢基金”（21世纪经济报道主办）

　　2009年度“金基金.成长公司” 第七届中国“金基金”（上海证券报主办）

　　2010年5月 金牛进取

　　2009中国基金业金牛 （中国证券报主办） 华商盛世成长荣获2009年度式股票型金 基金

　　2010年5月 华商盛世成长荣获2009年度股票型明星基金 2009年度中国基金业明星基金（证券时报主办）

　　2010年1月 xxx灵活配置基金 2009第三届中国机构投资者年会（华夏时报主办）

　　2009年度最佳投研团队基金公司 2009和讯财经风云榜 （和讯网主办）

　　2009最有影响力基金投研团队 2009搜狐金融理财网络盛典（搜狐网主办）

　　2009xxx发展潜力基金公司 2009中国最受尊敬基金公司 （理财周报主办）

　　2009年1月xxx潜力基金公司 2008年度中国（沈阳）理财总评榜（华商晨报主办）

　　2008最有影响力基金公司风险提示 2008搜狐金融理财网络盛典（搜狐网主办）

　　2008年11月 华商盛世成长荣获最受欢迎理财产品 第六届上海理财博览会（理财周刊主办）

　　2008年11月 xxx慧眼 第六届新财富最佳分析师评选 （新财富主办）

　　2008xxx发展潜力基金公司

　　2008中国最受尊敬基金公司评选（理财周报主办）

　　2008年4月 华商xxx企业荣获最受欢迎理财产品 第二届中国（深圳）国际科学生活博览会（理财周刊主办）

　　2008年4月金牌开拓团队北青基金年度财星榜（青年报主办）

　　2007年度卓越团队

　　2007最受中国投资者青睐的基金公司评选（《大众理财顾问》主办）

　　2007年度十佳基金公司 中国基金企业评选（中国基金网主办）

　　2007年度最受网友信赖的十大基金公司

　　2008年1月华商xxx企业基金荣获2007年度新锐基金

　　2007年度中国理财总评榜（中国主流理财联盟主办）

　　2007年度xxx成长性的公司第五届中国财经风云榜（和讯网主办）

　　2007年11月 杰出表现 第三届国际金融展览会