济川药业[600566]

　　

要点一:所属板块 节能环保板块，中证500板块，上证380板块，沪股通板块，证金持股板块，美丽中国板块，湖北板块，医药制造板块，社保重仓板块，融资融券板块。

　　要点二:经营范围 药品研发;医药及其他领域投资管理;日化品销售;橡胶制品、塑料制品制造与销售;有色金属、五金交电、化工原料(不含品)、装潢材料批发、零售;科技及经济技术咨询服务(不含证券期货咨询);自营和代理各类商品及技术的进出口业务(不含国家或进出口的商品及技术)。公司主营各类阀门，是我国目前xxx实力的阀门和流体控制机械制造。并拥有34项具有自主知识产权的专利产品，9项阀门制造核心技术，在特大口径水轮机进水蝶阀、特大口径水轮机进水球阀、特大口径流量调节阀、特大口径真空阀门的设计、制造方面具有国内xxx、国际先进水平。

　　要点三:定向增发-募资8亿增强主业 2014年12月11日公告，公司拟以不低于20.69元/股非公开发行不超过4002万股，募资82800万元。募资将用于建设生产、建设物流中心、补充流动资金等。公司表示，通过本次非公开发行股票募集资金，建设新的生产，扩大经营规模，同时提升药品物流配送能力及研发能力，以解决未来发展的瓶颈，实现跨越式发展。

　　要点四:资产重组-济川药业借壳 2013年8月，公司拟通过资产置换和定增股份方式收购济川药业100%股权。济川药业全部股权作价56亿元，其中公司以全部资产及负债与济川药业100%股权中等值部分进行资产置换，拟置出资产作价60360.72万元，由重组方或其指定主体承接;同时拟向济川药业全体股东发行股份购买其持有的拟置入资产超出拟置出资产价值的差额部分，发行数量为6.11亿股，发行价格为8.18元。同时，公司拟以8.18元/股的价格向不超过十名符合条件的特定对象非公开发行不超过2.2亿股股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%，且不超过18亿元，募集配套资金主要用于进一步提升本次重组资产绩效。济川药业主营业务为药品的研发、生产和销售，其产品涵盖清热解毒类、消化系统类等12大类，以中成药为主。济川控股等五名股东承诺:目标公司2013年、2014年及2015年三个会计年度合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于33885万元、42591万元及50581万元。本次交易完成后，济川控股为公司控股股东，曹龙祥为公司的实际控制人。

　　要点五:技术优势 拥有34项具有自主知识产权的专利产品，10项阀门制造核心技术，在特大口径水轮机进水蝶阀，特大口径水轮机进水球阀，特大口径流量调节阀，特大口径真空阀门的设计，制造方面具有国内xxx，国际先进水平。2010年年报披露，公司全年完成开发新产品5个，申报专利5项，DN2700水轮机进水球阀通过了省科技厅组织的技术鉴定，完成了抽水蓄能电站双向球阀产品的评审和推广工作，获得中国机械工业科技进步三等1项，荆州市科技进步一等1项。三是根据民用核安全机械设备设计，制造许可证认证要求，完成了核2，3级闸阀，蝶阀设计，制造许可证认证xxx阶段人员培训，基础设施建设，设备采购，资料编写等工作，四是大力推进信息化建设，加强质量成本控制，提升了企业管理水平。五是成功地申报了1.738亿电站大型系列球阀技改项目，新建了新结构车间和探伤室，燃气退火炉等四个附属厂房，对核电阀门车间，成品库，圆钢库，焊材库，油漆车间进行，完成工艺攻关项目11项，缓解了制约公司产能提升和质量提高的瓶颈问题。

　　要点六:节能环保 公司利用募集资金实施并完成了开发水工环保节能设备和大型电站阀门装置两大技改项目，年生产能力达到3万吨，具备了8米口径水轮机进水蝶阀和3米口径水轮机进水球阀的生产能力，成为我国目前xxx实力的阀门和流体控制机械制造。西气东输将建设上千公里的输气管道，这些建设项目需要各种类型的阀门产品和环保产品，为公司提供了发展空间，公司承接了南水北调，胶东引黄工程等国家重点工程项目合同。

　　要点七:电站大型系列球阀项目 09年1月，为了更好地服务于高水头电站和抽水蓄能电站，计划投资电站大型系列球阀项目，该项目计划总投资17380万元，其中银行贷款11000万元，企业自筹6380万元。2010年9月，公司接荆州市发改委通知，电站大型系列球阀项目列入能源装备2010年中央预算内投资计划项目，批准总投资17380万元，其中中央预算内投资1518万元，银行贷款11000万元，企业自筹4862万元(现已投资4500万元)。项目建设周期两年，新建车间和实验室等6680平方米，新增数控等离子切割机，电子束热处理焊接机等设备27台(套)，形成年产150台电站大型球阀的生产能力。2010年12月，公司收到2010年中央预算内基建支出拨款1400万元。

　　要点八:设立洪城水电阀门公司 2012年10月，公司出资12,900万元人民币设立全资子公司湖北洪城水电阀门科技有限公司。洪城水电阀门公司注册资本为12,900万元人民币，经营范围为各类阀门、水工机械、金属结构件、环保设备、机床、有色金属的生产、销售;自产机电产品的出口业务及生产、科研所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务、进料加工和通用机械技术研究。此次投资将进一步提升公司核心竞争力。

　　要点九:开拓国外市场 2010年年报披露，公司年内在国际市场上成功地承接了阿塞拜疆明哥桥6台5.3米水轮机进水蝶阀合同，成功地在国际招投标中拿到了菲律宾，印度等水电项目合同，市场区域由原来传统的南亚，中东扩展到了非洲南部，俄罗斯，，南美和西欧等市场，参加了马来西亚，新加坡，葡萄牙，越南，加纳等国际展会，通过了WaterMark 认证和，伊朗，秘鲁，南非等国际知名水电企业的考察评估，为今年国际贸易的发展奠定了基础。

　　要点十:政策支持 公司是为国家提供重大装备的制造厂家，将会得到国家的重点扶持，具有良好的发展前景，以西部市场为重点，大力拓展了水电行业优势，公司品牌知名度进一步提高，国家加大自主创新能力培育，已明确提出在60万千瓦核电及以上超超临界火电机组，大型空冷火电机组，100万千瓦核电机组，大型抽水蓄能电站中实现装备国产化，公司现已成功地研制了2.5米水轮机进水球阀和3米真空蝶阀，具备了进军该领域的能力。公司在三门，海洋，石岛湾三个核电项目的招投标中拿到了供货合同，成功地开拓了核电市场。

　　要点十一:大股东 荆州市洪泰置业投资有限公司为xxx大股东，该公司是由49名自然人股东组成，前五名股东占17.62%，该等自然人股东系洪城股份员工。

　　要点十二:参股金融 2010年年报披露，公司持有东海证券500万股，初始投资成本及期末账面价值为500万元。

　　

要点十三:高新企业+税收优惠 公司被认定为高新技术企业，有效期为三年。按关税收政策，公司自获得高新技术企业认定后三年内(08年至10年)，所得税税率将按15%的比例缴纳。