数学金融

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    什么是数学金融

    数学金融,也称为定量金融和金融数学,是应用数学领域,涉及金融市场的数学建模。通常,以观察到的市场价格为输入,数学金融将派生和扩展数学或数值模型,而不必建立与金融理论的联系。要求数学上的一致性,而不是与经济理论的兼容性。



    例如,虽然金融经济学家可能会研究公司可能具有一定股价的结构性原因,金融数学家可以把股价作为给定,并尝试使用随机演算,以获得相应价值的衍生物中的股票。无套利定价的基本定理是数学金融学中的关键定理之一,而Black-Scholes方程和公式是关键结果之一。

    数学金融还与计算金融和金融工程领域有很多重叠。后者通常在随机资产模型的帮助下专注于应用程序和建模,而前者除了分析之外,还专注于构建用于模型的实现工具。通常,存在两个需要高级定量技术的独立财务分支:一方面是衍生产品定价,另一方面是风险和投资组合管理。

    法国数学家路易斯·巴切里尔(Louis Bachelier)被认为是1900年出版的xxx本有关数学金融的学术著作的作者。但是,随着费希尔·布莱克(Fischer Black),迈伦·斯科尔斯(Myron Scholes)和罗伯特·默顿(Robert Merton)在期权定价理论上的工作,数学金融在1970年代成为一门学科。


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