如何司法介入

证券交易委员会在发现由违法交易或接到违法举报的，就可以对可能存在的违法事项进行调查。调查分为正式调查和非正式调查两种。

非正式调查以承办人员收集有关资料及访问有关人员为主。如果调查人员认为确有违法行为，或即将有违法事件发生，可报请证券交易委员会进行正式调查。

正式调查由证券委员会签发正式调查令，说明调查的范围，违反之法规及受调查人(公司、团体、个人)。证券委员会可以当事人到现场接受询问，证人。如被人到场或接受询问，证券交易委员会可向联邦地方法院请求签发命令，强制当事人到场或提供。如当事人再强制令的，可判以轻罪，处一年以上有期徒刑，或科或并科以1000美元的罚金。

正式调查结束后，承力单位根据调查的情况，向委员会做出对该违法行为进行惩处的。委员会认为必要时，还可以举行行政听证，给被的人进行护的机会。在听证结束后30天内，负责承办的委员对案件做出初步裁决。当事人若不服，在初步裁决15天内，以书面形式向委员会提请复审申请。委员会亦可依照职权在初步裁决后20日内发布审查命令，进行最后审查，做出最后裁决。

在最终裁决做出前，当事人可提请进行和解，并提出和解计划，姑办单位如认为和解计划可行，则附加意见提请委员会决定;如接受和解，当事人就按照和解计划自动执行有关，以避免被强制惩处。

美国证券交易委员会正式提议成立一个的监督机构--公共责任委员会，专门负责监督和检查会计公司和上市公司的会计行为是否符合职业，其会计业务是否规范、以及其业务水平是否达到财会质量标准等等。为了同时这一机构的性和在财会业务上具有较高的专业水准，新机构的将主要由财会行业以外的人士和少数财会行业的专家以及退休人士组成。证券交易委员会还，采取向财会公司和上市公司收费的办法来支持新的监管机构的运作。新机构的建立将改变各公司长期以来自行管理公司财务和审计的状况。

早在2002年3月21日，美国证券交易委员会皮特就已在时指出，该委员会将主要负责处理财务欺诈案件，而酝酿中的公共责任委员会将负责财会部门的职业和财会业务质量的监管，不涉及法律问题。由此可见，美国证券交易委员会成立公共责任委员会的目的是要从不同方面加强金融监管。

美国证券交易委员会成立于1934年，是美国专门负责金融监管的机构，其由总统任命。该机构是在上世纪20年代末美国发生经济大萧条和金融危机后产生的，目的是恢复投资者的信心。在此之后，该机构一直致力于投资者的利益和金融市场的正常运转。

美国股票市场迅猛发展，交易量大增，道-琼斯指数也以越来越快的速度跨上新台阶。另外，金融工具的不断翻新和复杂化，使美国原来的金融监管体系逐渐显露出漏洞和缺陷。美国证券交易委员会意识到，面对股票市场发展的新形势，仅靠自己制定规章制度和采取行政管理手段来监管金融市场是不够的，还必须依靠其他部门更广泛的力量进行定期、细致、具体的监管，从根本上确保各家公司信息披露的透明性、及时性和准确性。从这个角度讲，美国证券交易委员会的新举措也是其锐意创新的表现。

此外，从更多角度加强金融监管也是客观现实所需。美国参与股市交易的程度也越来越高。20年前，美国只有5.7%的家庭拥有股票，而已有51%的美国家庭持有股票。据统计，美国目前有超过8800万的股票投资者。随着金融业的发展和更多金融工具的产生，更多的人开始以各种各样的组合方式积极投资股票市场，许多人甚至把养老金也拿去投资。在这种情况下，金融市场上的欺诈活动无疑更大地增加了投资者的风险，如不及时加强金融监管，其后果不堪设想。

然而，加强金融监管仍然任重道远，尤其是会遇到一些华尔街上市公司的。此外，新的机构如何运作还面临很多具体问题，它是否能确保可靠性和有效性也需要进一步观察。美国证券交易委员会也表示要继续广泛征求各方意见，争取取得实质性的结果。