资产证券化的法律构造

　　内容简介

　　《资产证券化的法律构造》内容包括了:资产证券化是一项金融创新。它的出现，表明了一种新的融资方式--资产融资的诞生，同时，它也引导了一场并改变了世界及美国的金融风貌。资产证券化是一个经济问题，但更是一个法律问题。资产证券化的每一个过程都离不开法律的确认和，完善的法律制度将资产证券化朝着健康、有序的方向发展。资产证券化是一个动态的概念。它实际上由证券化的资产和资产的证券化两个方面或者说程序构成。本文的研究以此为主线，将全文分为总论、证券化的资产、资产的证券化、中国的资产证券化四篇，共计九章。

　　 作者简介

　　王健，1971年9月生，浙江黄岩人。1993年毕业予杭州大律系(现浙江大学院)，获学士学位，1998年毕业于武汉大学院，获经济法硕士学位:2003年毕业于武汉大学院，获民商博士学位;2004年4月~10月以访问学者身份在荚国大律系做学术研究。现为浙江理工大政学院副教授、华东效院博士后流动站研究人员、浙江天册律师事务所律师，兼任中国经济法研究会理事、浙江省教育研究会理事。曾在《评论》、《法律科学》、《》、《环球法律评论》、《经济丛》、《民商丛》、《经济法研究》、《月刊》()、《论坛》、《财经研究》、《经济体制》、《财经理论与实践》、《社会科学》、《湖南大学学报》(社科版)等法律类、经济类和社科类核心期刊上发表论文40余篇，其中多篇论文为复印资料《经济，劳动》和《中国经济法精萃》全文转载，并有论文获浙江省社联青年社会科学优秀三等，合著《反垄断法--转变中的法律》、《宏观调控法研究》和《国有企业股份公司改组法律问题研究》;另参编《经济》、《市场经济企业立法观》、《中国金融法》和《企业并购律师》等著作多部，近年来主要从事竞争、公司和经济法基础理论的研究工作。

　　 目录

　　xxx篇 总论

　　xxx章 金融创新与资产证券化

　　xxx节 金融创新中的资产证券化

　　一、作为金融创新的资产证券化

　　二、资产证券化概念的定义

　　(一)资产证券化概念的形成与

　　(二)资产证券化概念的定义

　　三、资产证券化概念的外延

　　(一)不动产抵押贷款债权证券化

　　(二)汽车贷款债权证券化

　　(三)租赁债权证券化

　　(四)应收账款债权证券化

　　(五)信用卡贷款债权证券化

　　(六)中小企业放款债权证券化

　　第二节 资产证券化的基本架构

　　一、资产证券化的参与主体

　　(一)发起人(0riginators)

　　(二)SPV(发行人，Issuers)

　　(三)信用增级机构(CreditEnhancers)

　　(四)信用评级机构(RatingAgencies)

　　(五)投资银行(InvestmentBankers)

　　(六)服务人(Servicers)

　　(七)受托人(Trustees)

　　(八)投资者(Investors)

　　二、资产证券化的运行程序

　　(一)资产的确定与资产池的构造

　　(二)设立SPV并将资产转移于SPV

　　(三)信用增级(CreditEnhancementl

　　(四)信用评级

　　(五)SPV以资产为支撑发行证券

　　(六)向发起人支付资产购买价款或转交发行收益

　　(七)实施资产管理与服务工作

　　(八)资产支撑证券的偿付

　　第三节 资产证券化的交易模式

　　一、真实销售模式与信托模式

　　二、表外模式与表内模式

　　三、一次性证券化结构(One-offSecuritizationsnIctures)模式与多卖方证券化管道(MultisellerSecuritizationConduits)模式

　　四、FINCP模式

　　五、循环型交易模式

　　六、国内资产证券化模式与跨国资产证券化(Cross-borderAssetSecuritization)模式

　　第四节 便利和阻碍资产证券化发展的因素

　　一、便利资产证券化发展的因素

　　(一)可预见的现金流

　　(二)标准化的资料

　　(三)广泛的支付史

　　(四)完全分期摊还资产

　　(五)地理和人口统计学分布上的差异

　　(六)成熟的资产(seasonedassets)

　　二、阻碍资产证券化发展的因素

　　(一)普遍遇到的障碍

　　(二)特别障碍

　　第二章 资产证券化与法律

　　xxx节 法律对资产证券化的意义

　　一、资产证券化交易中法律的作用

　　二、促进资产证券化交易开展的法律模式

　　(一)英美法模式--分散立法

　　(二)法模式--专门立法

　　三、亚洲国家的资产证券化法律基础设施

　　(一)《日本资产流动化法》

　　(二)《韩国资产流动化法》

　　(三)《印度证券化、金融资产重组和物权执行》

　　(四)《马来西亚资产支撑债务证券发行指南》

　　(五)《菲律宾证券化法》

　　(六)《泰国关于证券化中特别目的法人的皇家》

　　(七)《新加坡银行资产证券化规则》

　　(八)《巴基斯坦公司资产证券化规则》

　　(九)《印度尼西亚资产支撑证券募集说明书的内容和格式指南》

　　(十)《关于资产证券化和抵押支撑证券的指导方针》

　　(十一)《金融资产证券化条例》

　　第二节 资产证券化的法律意义--债用说

　　一、财产的利用方式

　　(一)设定用益物用财产

　　(二)设定债用他人之物

　　(三)债权的利用

　　二、债用的历史演进

　　(一)债权的转让--债用的基本方式

　　(二)债权证券化--债权广泛利用的方式

　　(三)资产证券化--债用的高级形态

　　三、资产证券化金融创新的法律基础与创新的法律制度

　　(一)资产证券化金融创新的法律基础

　　(二)资产证券化创新的法律制度--破产隔离

　　第三节 资产证券化的法律文件

　　一、应收账款文件

　　二、公司文件

　　三、出售和购买文件

　　四、管理文件

　　五、信用增级文件

　　六、其他辅助设施文件

　　七、文件

　　八、融资文件

　　九、法律意见

　　第二篇 证券化的资产

　　第三章 资产转移的法律分析

　　xxx节 资产的法律界定

　　一、资产的法律实质

　　……

　　第三篇 资产的证券化

　　第四篇 中国的资产证券化

　　附录

　　主要参考文献

后记[2]