目录
- 1 Vortex指标
- 2 灵感
- 3 描述
- 4 识别趋势
- 5 Vortex指标的计算
- 6 实际应用
- 7 编码和策略
- 8 比较研究
Vortex指标
Vortex指标是Etienne Botes和Douglas Siepman发明的技术指标，用于识别金融市场中新趋势的开始或现有趋势的延续。它发表在2010年1月的《股票和商品技术分析》中。
灵感
Vortex指标的灵感来自奥地利发明家Viktor Schauberger的工作，他研究了河流和涡轮机中的水流。艾蒂安·波特斯（Etienne Botes）和道格拉斯·西普曼（Douglas Siepman）提出了这样的想法，即金融市场内的运动和流动类似于水中的涡旋运动。涡流指标还部分受J.Welles Wilder的定向运动概念的启发，该概念假设价格条之间的关系为市场的方向提供了线索。
描述
通过在该市场的价格柱线的低点与连续的柱线的高点相连，然后在价格柱子的高点与连续的低点相连，可以观察到涡旋形态。价格条的低点和后续价格条的高点之间的距离越大，向上或向上的涡旋运动（VM +）越大。类似地，价格柱的高点和随后的柱线的低点之间的距离越大，向下或负的涡旋运动（VM-）越大。
识别趋势
VI +和VI-在趋势变化时相交，并且随着趋势强度的增加而开始出现更大的分歧。当VI +更大且高于VI-时，市场呈上升趋势。相反，当VI−更大且高于VI +时，市场趋势将下降。
交易者应关注涡流指标的关键趋势变化点（即VI +和VI-的交叉点）。当VI +超过VI-时，将指示多头（买入）位置。当VI-超过VI +时，建议做空或卖出头寸。
该发表的文章还建议了采取进一步措施以确保有效的交易策略，例如，仅以与涡流指标交叉相交的价格柱的最高价或最低价进行交易。
Vortex指标的计算
任何选定的股票、期货、商品或货币都需要高、低和收盘价。这些值可以是15分钟、每小时、每天等。
- 首先，计算当前的真实范围：
- 当前真实范围（TR）=（当前高位-当前低位），（当前低位-前一个收盘价），（当前高位-先前收盘价）的xxxxxx值
- 接下来，计算当前向上（正）和向下（负）涡旋运动：
- 当前涡流向上运动（VM +）=当前高点的xxx值–先前的低点
- 当前涡流向下移动（VM−）=当前低点–先前的高点的xxx值
- 确定参数的长度（此示例使用21个周期）。现在，将最后21个周期的真实范围，VM +和VM-相加：
- 最近21个周期的真实范围之和= SUM TR21
- 最近21个周期的总和VM = SUM VM21 +
- 最近21个周期的总和VM- = SUM VM21-
- 最后，分别用SUM TR21除以SUM VM21 +和SUM VM21-，以获得涡流指示器：
- SUM VM21 + / SUM TR21 = VI21 +
- SUM VM21- / SUM TR21 = VI21-
如果重复此过程，则可以用图形绘制所得的VI21 +和VI21-以代表涡旋指示器的两条线。
实际应用
Vortex指示器易于使用，因为xxx需要的输入是价格柱的高，低和收盘价。交易者可以单独使用涡流指标，结合其他技术指标来确认趋势的变化，或者作为较大交易系统的一部分。
此外，涡流指示器可用于以下任何场合：
- 市场（例如股票、期货或货币）
- 时间范围（例如15分钟、每小时或每周的图表）
- 参数（例如13、21或34个周期）
涡流指示器的发明人建议使用更长的时间范围和参数，以滤除错误信号。如果交易者确实选择使用非常短的时间范围（例如5分钟），则应结合使用34或55个周期的长参数。
由于它的普遍适用性，Vortex指标既适合短期交易者，也适合希望识别市场中较大宏观趋势的长期基金经理。
编码和策略
大多数制图软件均提供Vortex指示器。这些公司中的一些公司建议将其他交易策略与Vortex指标结合使用，包括实施追踪止损[5]并利用支持指标以减少错误信号的数量。
比较研究
为了针对Welles Wilder的方向性移动指标（DMI）来测试Vortex指标，创建了38个交易最为活跃的全尺寸期货合约的投资组合。这38个期货包括许多指数和金融期货、货币、金属、能源期货以及诸如谷物，石油和食品等商品。测试期间为1978年1月3日至2009年11月6日，两个指标均使用14天参数。在整个测试期间以及过去的10年中，Vortex指示器的性能均优于DMI。
但是，使用基于101个纳斯达克股票的类似测试，使用较小的样本（1992年1月2日至2009年8月14日期间），DMI表现出比Vortex指标更好的表现。
